系统性风险是指影响整个市场或经济体系的风险，而非仅仅针对个别公司或行业。这种风险的根源在于宏观经济、政治、社会或自然环境等因素，具有广泛性，难以通过分散投资来规避。系统性风险的爆发往往难以预测，并且爆发时市场通常会剧烈波动。以下是系统性风险的一些主要类型：
宏观经济因素
经济周期波动：经济衰退会导致企业盈利下降、失业率上升、资产价格下跌，从而引发金融市场动荡。
资产泡沫破裂：房地产、股票等资产价格泡沫破裂可能导致投资者财富缩水、金融机构坏账增加，从而引发金融危机。
通货膨胀或通货紧缩：严重的通货膨胀或通货紧缩会扭曲价格信号，扰乱经济运行，增加金融风险。
金融创新的不确定性
金融创新在提高效率的同时也可能带来新的风险，如果监管不到位，可能导致风险积累。
影子银行的风险
影子银行体系缺乏监管，其规模和风险难以准确评估，可能成为系统性风险的隐患。
政策风险
政府经济政策和管理措施的变化会影响公司利润和投资回报的变化。
利率风险
市场价格的变化随时受到市场利率水平的影响，当市场利率上升时，会对股市和资金的供求产生一定的影响。
购买力风险（通货膨胀风险）
由于物价上涨，会影响公司购买能力和购买意愿的风险。
市场风险
由于证券市场价格的波动所引起的相关风险。
政治事件
战争、恐怖袭击、政权更迭或是国家政策调整等重大政治事件可能引发市场恐慌和不确定性。
自然灾害
地震、洪水、飓风等自然灾害可能导致大规模的经济损失和市场动荡。
地缘政治风险
国际关系紧张、贸易摩擦等地缘政治风险可能影响全球经济和金融稳定。
技术变革
颠覆性的技术创新可能导致某些行业衰落，进而影响市场。
公共卫生事件
传染病疫情等公共卫生事件可能对经济活动和金融市场造成严重冲击。
系统性风险由于其广泛性和难以预测性，对市场上所有参与者都有影响，且无法通过分散投资来加以消除。因此，投资者和金融机构在管理和应对系统性风险时，需要特别关注宏观经济形势的变化，以及政策、利率、市场波动等因素的影响。